民间借贷暗流汹涌 国库存款招标遭"疯抢"
临近年末，在央行6次上调存款准备金率、1次加息之后，银行的可用资金日渐减少。12月16日，财*部、央行招标今年第十二期中央国库现金定期存款，面对今年最后一期的"放钱"，备受资金困扰的商业银行激烈争抢，最终以5.4%的利率刷新了纪录。
"去年这个时候是很多钱放不出去，现在是没钱放，客户在排队，银行变成了没钱的穷人。"某股份制商业银行人士称。与此同时，银行资金告急的背后也正发生着许多变化，高息揽储现象隐现，民间借贷暗流汹涌……
国库存款招标遭"疯抢"
中央国库现金定期存款300亿元由商业银行竞标，6个月利率高达5.4%，创历史新高。
财*部、央行12月16日招标今年第十二期中央国库现金定期存款，这笔300亿元的资金也是今年最后一期"放钱"。所谓国库现金，指的是财*部在央行的活期存款，为提高这部分资金的运用效率，出现国库现金商业银行定期存款，由商业银行竞标，价高者得，对于银行来说这是补充资金的机会。
5.4%！期限6个月的定期存款中标利率最终锁定，这一利率不仅远超当日同期限银行拆借利率3.1664%及6个月定存基准利率2.20%，且较上一期11月同期限品种4.93%大幅走高47个基点，同时还创造了一个新的历史高点。
"银行急需资金，中标利率自然水涨船高。"一位参与投标的银行交易员告诉，以往银行体系流动性较为宽松，定存利率维持在低位，今年央行收缩信贷规模，加强存贷比考核，市场流动性普遍紧张，年底这一期的争夺尤为激烈。本次6个月期5.4%的利率，看起来的确很高，但与之相匹配的银行信贷类产品收益率仍高于此，况且明年加息预期强烈。
与此同时，银行间市场的资金成本均在大幅上升。央行数据显示，11月份同业拆借加权平均利率为1.76%，11月30日7天拆借利率比10月末上升130个基点。
央行连续上调存款准备金率明显影响到了银行的资金。11月来，央行连续三次祭出存款准备金率*策，直接冻结的资金就超过1万亿元。
同时，今年前11个月，银行新增贷款超过7.45万亿元，而监管层给出的全年目标为7.5万亿元，在最后的一个月里，银行仅有不到600亿元的信贷规模。
此外，银行头上还有一重紧箍咒。根据银监会要求，银行的存贷比不得突破75%。今年9月末全国平均存贷比指标为66%，股份制银行略高约为72%，距离75%的监管红线已不远。而从11份以来的连续三次上调存款准备金率，已经累计冻结超过1万亿元的资金，银行的存贷比要达标压力不小。
中央财经大学教授郭田用认为，央行收紧银根，对银行业绩会有影响，但影响不大。相对而言，由于吸储能力较差，股份制银行受到的影响将更大一些。
信贷腾挪招数失灵
银行为扩大信贷空间，往年常用的招数，比如大中型银行向小型银行转让贷款等，今年开始失灵。
银行需要资金，使出浑身解数来扩大信贷空间，但却发现，往年的一些常规做法在今年行不通了。
银行人士介绍，银行腾挪信贷空间大概有三种办法，一是降低超额存款准备金；二是转让贷款等信贷产品，使得包括票据融资的贷款类资产在不同金融机构之间转移，主要的方向是由一些贷款能力比较强的大中型银行向小型的银行如城商行、农信社转移；三是发行融资类银信合作理财产品，将信贷资产转移至银行表外。
这三种方法在今年年底都不怎么有用了。从央行的数据显示，在不断调高存款准备金率的同时，银行存放在央行主要用于支付清算、调拨的超额准备金率也正逐渐下降。
9月末，金融机构超额准备金率为1.7%，其中大型银行为1.4%，中型银行为1.1%，小型银行为2.4%。而9月之后，央行已经三次提高存款准备金率，累计上调1.5个百分点。商业银行用超额准备金腾挪的空间已不大。
第二种方法则受制于普遍的资金紧张，多数银行都想转让贷款，腾出空间，可是接收方很少，贷款转让市场供大于求。
第三种方法，今年银监会出台了《信托公司净资本管理办法》，融资类银信合作产品只能占信托资产规模的30％，而据统计，目前银信融资类产品规模占行业资产的总额在60%以上，因此还需要经历一个去杠杆化的过程，通过发行银信合作产品将信贷资产转移至银行表外的做法也行不通了。
不仅能腾挪的空间没有了，甚至连原有的空间也在受到挤压。在负利率的影响下，居民对储蓄的需求不断降低。央行数据显示，在当前物价、利率以及收入水平下，"更多投资"首次取代"更多储蓄"，成为居民第一选择。而在10月份，银行体系内的居民储蓄流失7003亿元，流失之多前所未有。
一位股份制银行公司部负责人感叹，现在所用的监管指标，导致银行千方百计把存款规模做高，这样才能争取更多的贷款空间，而年底的规模数据量最终能决定来年的新增贷款规模。"现在存款贷款已经成为银行发展的关键，每家都在拼存款拼贷款，银行内部讨论的时候已经发生了激烈的争执，银行是不是要回归到原来传统的拉存款放贷款的模式中去，而暂缓其他业务的资源配置和发展，这对各家银行来说需要权衡。"该人士称。
高息揽储将被查处
揽储返佣利率水涨船高，已从年中的千分之三升至了千分之五。
虽然，今年7月银监会曾提出警示：严禁各种形式的拉存款行为，但银行在重压之下，用各种变相优惠返现的方式"曲线吸储"又再现江湖。
银行人士介绍，由于监管部门查处力度大，很多银行一般在个人业务上不会明目张胆地以存款送礼、积分返现等方式来拉客户，但在对公业务上客户经理为了保证存款任务，与重要企业以及大客户之间进行年末拜访、赠送礼物、给予存款返点费等行为，已是业内的潜规则了。
"为了吸收存款，银行对VIP储户都实行点对点的盯人战术。百万级别的客户都由客户经理负责，上千万的客户由行长搞定。"上述银行人士介绍。
揽储在银行实际上一直存在，只不过现在的返佣利率水涨船高。目前银行的返佣利率，已经从年中的千分之三升至了千分之五，有的资金争夺激烈的地区年末那天的隔夜利息已达到千分之八了。
当然，这是部分财大气粗大银行的做法，而有部分小银行因为资金有限只能是望洋兴叹了。
银行重金揽储，也导致其他渠道的资金向银行靠拢。一位信托公司的人感叹道，以前信托公司会和银行财富中心争抢一些高端客户，但这段时间银行加大了对这部分客户的营销力度，要想从银行那儿撬客户已经很难了。
理财产品爆发式反弹
各银行在11月共发行理财产品1019款，环比增幅53%，同比增45.8%，井喷的势头12月仍在继续。
大客户重金返点，而对于一些怀揣小资金的散户，银行则用理财产品来吸引。
11月份理财产品发行量爆发式反弹，各银行在11月共发行产品1019款，环比增幅53%，同比增幅45.8%。这种井喷的势头12月仍在继续，据不完全统计，截至12月17日，银行发行的理财产品已经超过700款。同时，理财产品以短期为主。以12月11日-17日发行的理财产品为例，1个月至3个月的占比最高，达到34.63%，但理财产品给银行带来的可用资金并不明显，甚至从理论上说，理财产品分流了银行的储蓄。
一股份制银行财富中心总经理告诉，理财产品所募集的资金，需要投资到相应的标的中，并不能直接转化为银行的存款。理财产品的发行，将会使原本停留在银行的活期存款转而购买理财产品，这样存款就减少了。因此，理财产品在一定程度上是分流储蓄的。
"但是对于银行来说又不能不做，你不发理财产品，别家银行也会发，这样还可能造成现有客户的流失。"银行人士无奈地表示。
其实，理财产品虽不能直接转化为银行的存款，但是仍然是可以稍缓银行的资金压力，原因就在理财产品都有1个星期左右的募集期，比如某理财产品真正成立日期是在12月21日，但它从12月16日就开始募集，而在16日-21日这段时期内，银行可以充分利用所募集的资金，等到21日产品成立时，再将资金投资到标的池中。
此外，理财产品到期后，往往资金并不急于从银行中撤离，客户可能将理财资金留存在该行变为存款，有利于增加客户资金对银行的黏度。
这就是银行人士所描述的"从牙缝里挤空间"。
民间借贷暗流汹涌
温州业内人士称，现在资金面比2008年还紧，民间借贷利率水平已经接近2008年底高峰。
银行无钱可贷，这催火了民间借贷市场，而这大多数是中小企业。"虽然*策上鼓励银行向中小企业倾斜，但现在只能是先满足大客户，而且大客户风险也小。"国有银行人士坦承。
北京怀柔一家小额贷款公司总经理刘女士就切身感受到了这种火热。年初年中的时候，公司每天也就三四拨人来问，现在每天会有十来拨人前来咨询。除了客户明显增多外，客户质量也变好了，以前一些优质的企业、个体户都会去银行贷款，现在这批人从银行"挤"了出来，成了小额贷款公司的客户。
但是让刘女士郁闷的是，他们现在也面临无款可贷的局面。"小额贷款公司的放贷多为自有资金，不能吸储，根据央行规定只能拆借不高于自有资金50%，我们注册资金1000万，11月份国开行刚给我们贷了一笔款，马上就放完了。现在公司也在急着找资金。"她说。
在小额贷款公司之外，还有不少民间的贷款公司。以做生意需要资金周转为由向几家贷款公司咨询，贷款100万，期限一个月。
"没有抵押不能做，有实物抵押利息在5分，如果信用良好客户资源优秀，可以小幅下浮，但没有多大空间。3-4天可以放款，如果是一些特别急需钱的人找上门来，9分利的借贷都很好做。"一家担保公司的卢女士称。
民间借贷另外一家号称能马上放款的贷款公司则开出了6分的月利率。该公司*先生介绍："银行银根一紧缩，我们的生意就好做一点，每年年底都有一个小高峰，今年尤其明显。越从银行贷不到款，我们越开心。因为走民间借贷渠道的人肯定会增加。"在今年的淡季，也就是银行信贷扩张最迅速的年初，民间借贷的月利率保持在2%-3%左右。
官方数据也证实了民间借贷的红火。据人民银行温州市中心支行监测数据显示，下半年温州民间借贷加权平均利率已连续5个月上升，其中11月为23.08%，比上个月上升了0.25个百分点。
如果以月息5%来计算，贷款100万一个月的利息为5万，而同期银行贷款利率为0.43%，100万借一个月利息仅为4300元，中间相差10倍以上。
温州中小企业协会会长周德文告诉："现在资金面比2008年还紧，有些中小企业的日子甚至比那时还难过。"周德文给举了个例子，前几天有家温州的中小企业急需100万周转，借款12天，月利为8分，这个利率水平已经接近2008年底高峰。